 |
 |
2026. 01. 13 |
■ 이번 주 한눈에 보기
|
안녕하세요, 마이크로웍스 코리아입니다. 2026년 1월 2째 주 반도체 시장은 AI 수요, CES 2026, 차세대 공정 경쟁을 축으로 |
 |
[1. 거시 환경 & 한국 정책 방향] |
 |
반도체를 ‘국가 성장 전략 1순위’로 재확인 • 정부는 2026년 경제 전략의 최우선 과제로 반도체 경쟁력 강화를 명시했습니다. - 세제·재정·금융 전방위 지원 - ‘반도체 경쟁력 특별위원회’ 설치 - 중장기 반도체 마스터 플랜 수립 예고 • 한국신용평가 등 주요 기관은 - 2026년 한국 경제 개선의 핵심 요인을 메모리 중심 반도체 호황으로 지목하면서도, - 반도체·특정 업종 편중과 대외 관세·환율 리스크를 주요 변수로 경고했습니다. → 해석 포인트: 정책·신용평가 모두 “반도체가 성장의 엔진”이라는 점은 공통되지만, 수출·환율·규제 리스크를 감안한 보수적인 자금·투자 운용이 필요함을 시사합니다. |
[2. 수출·경기와 메모리 사이클] |
 |
물량보다 ‘가격 효과’가 더 큰 구간 • KDI 1월 경제동향에 따르면, - 최근 반도체 수출 호조는 수출 물량 증가보다는 가격 상승 효과 비중이 더 크다고 분석했습니다. - 2025년 2·3분기 두 자릿수 증가율을 기록한 뒤, 10~11월 증가율은 5.2% 수준으로 둔화된 것으로 평가됩니다. • 그럼에도 불구하고, - 메모리 가격 강세 - AI 데이터센터 투자 확대 이 두 가지 요인이 2026년 상반기까지 수출과 기업 실적을 지지할 것이라는 전망이 우세합니다. → 체크 포인트: 단기적으로는 ‘가격 피크 구간’에 가까워질수록 마진 관리·재고 전략이 중요해지고, 중장기적으로는 AI 수요에 맞춘 제품 믹스·고부가 메모리 비중 확대가 관건입니다. |
[3. 글로벌 증시와 투자 모멘텀] |
반도체주, 1월 2째 주 글로벌 랠리의 중심 • 이번 주 글로벌 증시에서 - 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, 마이크론, ASML 등 주요 반도체 종목들이 일제히 강세를 보이며 시장 랠리를 주도했습니다. • 특히, - 2026~2027년 DRAM 설비투자 확대 기대로 - 노광 장비 업체 ASML이 수혜 1순위로 지목되며 중장기 실적 모멘텀이 부각되었습니다. → 시사점: 장비·소부장 밸류체인까지 포함한 ‘AI 메모리 풀 밸류체인’ 투자·거래 기회가 2026년 상반기에도 계속 이어질 가능성이 큽니다. |
[4. CES 2026 핵심 기술 이슈] |
 |
인텔 18A, SK하이닉스 HBM4로 본 AI·PC·메모리 로드맵 • 인텔(Intel) - CES 2026에서 18A 공정을 적용한 차세대 모바일 프로세서 Core Ultra Series 3 ‘Panther Lake’를 공식 발표 - 통합 GPU 성능을 크게 끌어올려, 일부 워크로드에서는 외장 그래픽과의 격차를 눈에 띄게 좁혔다고 강조 • SK하이닉스 - 세계 최초 16단 적층 48GB HBM4 공개 - 차세대 LPDDR6, 모듈 솔루션 SoCAMM2 등 AI 서버·고성능 노트북·워크스테이션을 겨냥한 풀 메모리 포트폴리오 제시 → 포인트: CPU·GPU·HBM·모듈까지 이어지는 엔드투엔드 AI 플랫폼 경쟁이 PC–엣지–데이터센터 전 구간으로 확장되고 있습니다. |
[5. 파운드리 & 첨단 공정 동향] |
 |
TSMC 2nm ‘완판’, A16·백사이드 파워로 이어지는 기술 레이스 • TSMC 2nm(N2) - 2025년 말부터 양산에 들어갔다는 공급망 소식과 함께 - 2026년 N2 캐파는 사실상 ‘완판 상태’라는 분석이 나왔습니다. - 이에 따라 TSMC는 3~10% 수준 고급 공정 가격 인상을 단행한 것으로 전해집니다. • 차세대 노드 로드맵 - 2nm 이후에는 2026~2027년 도입 예정인 1.6nm(A16) 노드와 백사이드 파워 딜리버리(BSPD) 도입이 핵심 이슈로 부상 - 향후 2~3년간 TSMC의 기술 리드 유지 여부, 그리고 삼성·인텔의 격차 축소 전략이 파운드리 시장의 주요 관전 포인트로 지목됩니다. → 시사점: 2nm·A16 구간은 AI용 고성능 칩 설계사(팹리스)와 첨단 패키징·소부장 밸류체인 모두에게 스펙 요구 수준과 리스크 관리 난도가 동시에 높아지는 구간입니다. |
이번 1월 2째 주 반도체 시장은 단기적으로는 메모리 가격·설비투자 기대가 이미 상당 부분 반영된 만큼 |
| 영상으로 확인하기 ↓↓ |
홈페이지 | T. (82) 02-6112-7320 | E. info@microworks.co.kr |
|